把銀行APP當(dāng)金店逛，“新淘金熱”被點(diǎn)燃：有銀行貴金屬資產(chǎn)規(guī)模年增70%

　　第一財(cái)經(jīng) 作者：王方然

　　相較于傳統(tǒng)金店，銀行正成為年輕人的“淘金圣地”。

　　近期，國(guó)際金價(jià)劇烈波動(dòng)，卻意外點(diǎn)燃了年輕人的“淘金熱”。

　　4月22日，COMEX黃金期貨、倫敦現(xiàn)貨黃金分別突破3500美元/盎司，創(chuàng)歷史新高，隨后開始回落。截至28日記者發(fā)稿，COMEX黃金期貨日內(nèi)跌0.32%，報(bào)3288美元/盎司，倫敦金現(xiàn)日內(nèi)跌1.12%，報(bào)3281美元/盎司。

　　金價(jià)回調(diào)后，有人高位套牢，也有人逢低加倉(cāng)。第一財(cái)經(jīng)記者注意到，不少投資者將銀行APP視為“數(shù)字金店”，通過積存金、黃金ETF等產(chǎn)品低買高賣，甚至頻繁兌換實(shí)體黃金。

　　黃金短期波動(dòng)加劇下，已有銀行悄然上調(diào)積存金起購(gòu)門檻，部分實(shí)體黃金產(chǎn)品出現(xiàn)“售罄”或暫停交易。銀行正在黃金熱潮帶來的商機(jī)與風(fēng)控間尋找平衡。

　　熱衷銀行購(gòu)金

　　相較于傳統(tǒng)金店，銀行正成為年輕人的“淘金圣地”。

　　“我把銀行APP當(dāng)金店逛。”廣東深圳一名95后黃金投資者阿芳(化名)告訴記者，尤其是在金價(jià)頻繁波動(dòng)的階段，每天都會(huì)抽時(shí)間看看持倉(cāng)的積存金價(jià)格。價(jià)格降了就補(bǔ)倉(cāng)，漲了就出手。偶爾兌換些實(shí)體黃金。去年初至今，她持倉(cāng)的積存金收益已超過30%。

　　和阿芳類似的人不在少數(shù)。在某社交平臺(tái)上，與銀行“淘金”相關(guān)的帖文層出不窮，內(nèi)容涉及積存金、實(shí)體金、黃金ETF、黃金理財(cái)?shù)榷囝惍a(chǎn)品。

　　銀行黃金交易量大增。以民生銀行為例，2024年財(cái)報(bào)顯示，民生銀行黃金交易量達(dá)到2405.66噸，交易金額高達(dá)13494.98億元。

　　“大家熱衷銀行‘淘金’主要是出于靈活性考慮。”一名黃金投資者對(duì)記者表示，銀行積存金的運(yùn)作模式類似于“零存整取”，投資者可根據(jù)自身情況，按一定金額或重量陸續(xù)購(gòu)入黃金。這一模式“進(jìn)可攻、退可守”，既可以按當(dāng)日積存金價(jià)格變現(xiàn)，也可以用于贖回、兌換貴金屬產(chǎn)品實(shí)物。而銀行購(gòu)入的實(shí)體黃金，回收時(shí)也更有保障。很多銀行同時(shí)也在積極推廣實(shí)體黃金回購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，面對(duì)蜂擁而入的淘金者，近期已有多家銀行出于風(fēng)控考慮，調(diào)整積存金產(chǎn)品的購(gòu)買起點(diǎn)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，3月至今，中國(guó)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、寧波銀行等十余家銀行上調(diào)了積存金業(yè)務(wù)門檻。調(diào)整后，其積存金業(yè)務(wù)的起購(gòu)門檻在800元至1000元不等。

　　部分銀行甚至在年內(nèi)連續(xù)上調(diào)積存金起點(diǎn)。4月23日起，中國(guó)銀行宣布按金額購(gòu)買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計(jì)劃時(shí)，最小購(gòu)買金額由750元調(diào)整為850元，已在執(zhí)行中的定投計(jì)劃不受影響。這是本月中國(guó)銀行第二次上調(diào)積存金購(gòu)買起點(diǎn)。此前，中國(guó)銀行宣布于2025年4月2日起，按金額購(gòu)買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計(jì)劃時(shí)，最小購(gòu)買金額由700元調(diào)整為750元。

　　招商銀行自4月21日起將黃金賬戶活期及黃金賬戶定投起點(diǎn)金額由750元上調(diào)為800元。這是招商銀行年內(nèi)第三次上調(diào)積存金的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額。

　　而與此同時(shí)，銀行的實(shí)體黃金也間歇性出現(xiàn)“缺貨”或暫停購(gòu)買的情況。例如，4月28日下午，記者注意到，招商銀行APP顯示，“金龍鳳和鳴方形圓孔金”375克、500克、750克等多個(gè)克重規(guī)格均售罄。4月初，第一財(cái)經(jīng)記者實(shí)地探訪深圳多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，購(gòu)買金條現(xiàn)貨需提前預(yù)約或從銀行APP網(wǎng)購(gòu)，金條價(jià)格每日更新，到貨時(shí)間約一周。

　　金價(jià)波動(dòng)加劇，有銀行實(shí)體金購(gòu)買通道短暫關(guān)閉。4月22日下午，第一財(cái)經(jīng)記者注意到工商銀行如意金條、筑夢(mèng)中華金條等多款實(shí)物黃金的購(gòu)買通道或被暫時(shí)關(guān)閉，頁面顯示“主機(jī)價(jià)格發(fā)生變化，請(qǐng)一個(gè)小時(shí)之后購(gòu)買”。

　　銀行貴金屬規(guī)模激增

　　“淘金熱”也對(duì)銀行資產(chǎn)端產(chǎn)生一定影響。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，目前有18家上市銀行披露了2024年末貴金屬資產(chǎn)規(guī)模，合計(jì)為7708.78億元，較2023年末增長(zhǎng)約70.2%。其中，國(guó)有銀行貴金屬資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快。根據(jù)財(cái)報(bào)，截至2024年末，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行貴金屬資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為6415億元，較2023年末增長(zhǎng)約83.23%。

　　與貴金屬資產(chǎn)規(guī)模一同攀升的，還有貴金屬銷售收入。中國(guó)銀行財(cái)報(bào)顯示，2024年貴金屬銷售收入同比增長(zhǎng)40.55%至201.15億元。2024年，工商銀行貴金屬手傭凈收入同比增長(zhǎng)33%。

　　“在銀行凈息差收窄背景下，近年來非利息收入是銀行發(fā)力的重點(diǎn)。尤其是這兩年的貴金屬業(yè)務(wù)，借金價(jià)狂飆勢(shì)頭，上升潛力較大。”一名銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者分析，銀行在黃金交易中獲取的收入一般相對(duì)多元。以積存金業(yè)務(wù)為例，銀行在積存金上有兩部分收益：一是申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)讓的手續(xù)費(fèi)，一般是0~1%;二是買賣價(jià)格的差值，一般是0~5元/克。

　　“淘金熱”背景下，銀行積極優(yōu)化黃金交易業(yè)務(wù)，有銀行延長(zhǎng)了積存金交易時(shí)間或推廣積存金業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行在財(cái)報(bào)中表示，運(yùn)用黃金市場(chǎng)全牌照優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)參與黃金市場(chǎng)建設(shè)，延長(zhǎng)黃金積存交易時(shí)間。記者注意到，今年1月，建設(shè)銀行宣布個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)交易時(shí)間由每周一至周五9:10至24:00調(diào)整為每周一9:10至周六凌晨2:30。招商銀行去年也將黃金賬戶業(yè)務(wù)購(gòu)買及贖回服務(wù)時(shí)間由交易日北京時(shí)間9:00-22:00調(diào)整為9:00-24:00。北京銀行在最新財(cái)報(bào)中表示，將聚焦貴金屬產(chǎn)品板塊，推廣積存金新業(yè)務(wù)。

　　也有銀行正利用科技賦能黃金交易環(huán)節(jié)。建設(shè)銀行在財(cái)報(bào)中指出，目前正自主研發(fā)智能系統(tǒng)，持續(xù)提升技術(shù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)能力。通過系統(tǒng)高效處理指令，實(shí)時(shí)分析市場(chǎng)行情與客戶申報(bào)數(shù)據(jù)，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，確保交割操作的精準(zhǔn)性和合規(guī)性。

　　民生銀行則聚焦運(yùn)用數(shù)字化手段推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)和渠道創(chuàng)新，為零售客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。

　　變現(xiàn)需求也是銀行財(cái)報(bào)關(guān)注的焦點(diǎn)。工商銀行在財(cái)報(bào)中介紹，正豐富貴金屬實(shí)物產(chǎn)品供給。加快構(gòu)筑促進(jìn)黃金市場(chǎng)循環(huán)的生態(tài)化基礎(chǔ)，推動(dòng)黃金回購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，滿足客戶實(shí)物變現(xiàn)需求。

　　記者注意到，隨著金價(jià)一路走高，不少銀行近期發(fā)力黃金回購(gòu)業(yè)務(wù)。(詳見《金價(jià)跳水投資者變現(xiàn)需求升溫，多家銀行吆喝黃金回購(gòu)業(yè)務(wù)》)其中，工商銀行升級(jí)了黃金回購(gòu)業(yè)務(wù)，推出“非工行品牌金條工行收”回購(gòu)服務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行在全國(guó)范圍內(nèi)開通近3000個(gè)黃金回購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，回購(gòu)范圍涵蓋農(nóng)業(yè)銀行銷售并配有回購(gòu)證書的黃金產(chǎn)品。(實(shí)習(xí)生蔣習(xí)對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）