發表評論 美國人力咨詢公司埃洛耶特公司(ELIOT-ELIXIR ASSOCIATES)日前發布年度報告稱，受惠于經濟持續增長強勁、制造成本相對低廉、傳統行業發展方興未艾、外圍資金不斷涌入等因素，中國創業投資(VC)和私募股權(PE)市場可望迎來新一輪爆發式增長機遇。然而高管人才的嚴重匱乏或是中國創投業難以逾越的一道障礙。
青睞傳統行業
埃洛耶特公司在報告中指出，70%以上的創投資金來自境外,并將從業經驗和投資理念引入中國。不同于在美國等西方國家對IT(信息技術)行業的偏好，中國的創投市場對傳統行業更為青睞，因為在經濟高增長背景下，不少低風險的傳統行業仍處于快速發展期。兼具國內外頂尖院校教育背景和本土商業經驗的人才較受歡迎，IT從業背景則非必要條件。
根據中國創業及私募股權投資研究機構清科集團的年度報告顯示，去年中國創業投資市場投資總額比上年增加82.7%，達到創紀錄的32.47億美元。共有64只可投資亞洲市場(包括中國大陸地區)的私募股權基金成功募集資金355.84億美元,較上年增長150.7%。
國際四大會計師事務所之一的畢馬威日前也發表調查報告指出，私募股權投資者在未來5年將會日益加大對中國大陸的投資力度。消費品市場則會取代金融服務、電信和媒體業，成為主要的目標市場。就行業而言，調查顯示，25%的受訪者表示在未來五年將會投資消費品市場，顯示這個行業很可能會成為私募股權基金普遍投資的業務界別。預計將會在未來五年主導著私募股權投資的其他行業還包括環保技術、醫療保健、電信、媒體和科技。畢馬威報告認為：“中產人士的財富和個人收入與日俱增，激發對中國大陸市場的個人消費意欲。市場參與者均留意到，在可持續發展和全球氣候暖化問題受關注的程度逐步提升之下，環保技術行業的投資前景是一片光明的。”
亟需高管人才
專注于全球高端金融人才服務與咨詢的埃洛耶特公司在報告中指出，中國私募股權投資市場主要關注成長資本和上市公司股權投資，傳統行業仍是投資熱點。該領域更看重擁有敏銳商業觸覺、熟練財務分析技能和運營經驗的專才。
報告認為，隨著創投和私募股權市場的投融資活動日趨活躍，人才作為上述行業的核心資產成為最搶手資源。但由于該行業在中國發展時間較短，缺乏具有相關從業經驗的本土人才,而擁有良好業績和商譽的管理團隊則更為稀缺。此外,管理團隊如何引進不同領域專才以控制交易風險亦是巨大挑戰。
報告還指出，隨著境外資金的不斷涌入，國內創投和私募股權投資的界線已日漸模糊，未來投資決策的制勝關鍵在于對特定行業的專攻和豐富的行業知識，此外能否為所投資企業提供增值服務也將成為重要因素。(記者 黃繼匯)
圖片報道 |
更多>> |
|
