日前,《證券日報》記者了解到,繼易方達、招商兩家基金公司從外管局分別獲得10億美元、5億美元的外匯額度后,博時基金公司又獲批10億美元的額度。至此,基金公司獲批的美元額度達到25億,博時基金公司也成為外管局重啟境外證券投資額度審批以來,第二批拿到外匯額度的機構。
隨著四季度以來,海外市場的理想表現,外匯額度的不斷獲批,業內人士預計,基金公司的第二波QDII出海潮即將來臨。
而wind數據顯示,截至11月19日,今年以來QDII基金的平均凈值增長率為59.48%,首末兩QDII基金業績相差57%。那么,QDII基金未來前景如何?此輪反彈能延續多久?
今年首末相差57%
進入四季度后,A股震蕩向上,而同期海外市場也不甘示弱,受益于海外市場的可喜漲幅,QDII基金今年業績也呈現良好態勢。不過,由于投資范圍的不同,業績上也有差異。
wind數據顯示,截至11月19日,四季度以來,9只QDII基金平均凈值增長率為8.92%,漲幅最多的是海富通海外精選,漲幅為14.09%,漲幅最小的QDII基金為5.03%。首末相差9.06%。
而截至11月19日,今年以來QDII基金的平均凈值增長率為59.48%,領先的依然是海富通海外精選,漲幅為90.86%;第二位的是交銀環球精選,今年漲幅為70.07%;第三位的是工銀瑞信全球配置,漲幅為63.7%。而最末一位今年凈值增長率為34.11%,QDII第一名與第9名間業績相差了56.75%。
一券商研究員分析認為,二者在海外市場的投資范圍不盡相同,前者主要投資在香港、美國等海外證券交易所上市的具有“中國概念”的上市公司;后者則是在全球范圍內分散投資,包括:香港、北美、歐洲、日本和日本之外的亞太地區,以及拉丁美洲、東歐、中東和南亞等新興市場。
此外,二者的業績比較基準不同,前者是MSCI中國指數(以美元計價);后者則是標準普爾/花旗全球市場指數*60%+香港恒生指數*40%。
上投摩根:香港市場中長期值得期待
回眸兩年前,2007年QDII基金高位出海,遭遇金融危機,多只產品損失慘重,部分QDII甚至跌到0.4元以下。那么,QDII基金未來的發展前景如何?
長信基金總經理助理兼國際業務部總監葉琦表示,總體上看好QDII基金產品的未來前景,不過基民在購買時也要根據自己的需求和偏好來選擇。“投資者對QDII基金的作用要有一個正確認識。QDII基金是組合投資中的一部分,其通過海外市場投資可以分散投資風險,并優化組合投資的結構,這是QDII基金的主要作用。”
一業內人士分析認為,與香港市場和A股市場相比,美國市場存在一定的估值優勢。美國上市公司今年以來盈利情況較好,目前的市盈率大約在十六七倍左右,與歷史平均水平二十來倍還存在一定距離,投資機會較多。
上投摩根副總經理侯明甫認為,在設計首只QDII基金產品的初衷時就是要分散投資,不能投資于一個市場,從金融風暴就可看出,新興市場表現要好于成熟市場,所以上投摩根在QDII投資上還需要解決的是投資判斷中的一些問題,而對市場的選擇還是正確的。“因為我們相信資本市場國際化絕對是必然的,我們也一定會增加自己比較強項的部分。”同時,上投摩根認為,美國經濟刺激計劃退場疑慮暫時消退,美股將會延續升勢。而美元依舊疲軟、資金持續流入加上內地經濟繼續回暖,我國香港市場中長期走勢仍可值得期待。(記者 馬薪婷)
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