國太保H股IPO準備進入最后沖刺。據投行知情人士介紹,太保計劃在2009年圣誕節(12月25日)之前在香港聯交所掛牌。可能選擇中金、瑞信及瑞銀為其承銷團。太保本次H股融資規模將不超過10億股,發行價不低于每股23.52元。
中國太保10月28日表示,公司發行H股已經獲得中國證監會行政許可申請受理。按照正常程序,在拿到證監會上述受理通知書后,中國太保就可以去香港聯交所走相關上市流程。如果一切順利,太保最快可能在11月赴港接受上市聆訊,很可能會在年底前迅速登陸港股。
趕在H股上市前,中國太保接過監管部門送來的一份“大禮”,旗下太保壽險收購長江養老保險公司11350萬股股份之申請日前獲保監會放行。這意味著其控股長江養老的計劃完成了重要一步,待下一步認購長江養老定向增發的21861萬股股份后,太保將間接持有長江養老51.753%股權,總耗資約5億元。
從太保估值看,海通證券表示,短期來看,中國太保的三季報和10月個險新業務增速雖然低于預期,但該公司目前相對估值在A股三大保險股中最低,絕對估值仍然具備優勢。考慮中國太保H股發行開始加速,這對其A股股價是一個支撐因素。海通證券給予中國太保A股“買入”投資評級,維持目標價32.33元,并指出投資中國太保A股的主要不確定因素包括資本市場大幅下跌、以及公司新業務增速低于預期的風險。海通證券預計,到2009年末,中國太保的凈利潤可能達到55 .43億元,預計會同比增長307.7%。(本報記者 王梅麗)
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